Cuatro sectores preparan el proyecto del sistema mixto. Las AFP BBVA Previsión y Futuro de Bolivia están a favor de revisar el actual sistema, pero no de retornar al de reparto. El Poder Ejecutivo espera el aporte, pero elaborará su propuesta.
Cuatro sectores laborales preparan una propuesta para cambiar el Seguro Social Obligatorio (SSO) —actual sistema de pensiones— por uno mixto. Mientras, las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) se han abierto a una modificación del SSO que no implique retornar al sistema de reparto.
El magisterio, el sector fabril, los mineros y la Central Obrera Boliviana (COB) han conformado una Comisión Supralaboral que elabora una propuesta para un nuevo sistema de pensiones.
Esta comisión se dividió en dos equipos, uno legal y otro técnico, encargados de redactar la nueva ley de pensiones y realizar un estudio matemático actuarial para sustentar al nuevo sistema.
Según un borrador del proyecto al que tuvo acceso La Razón, los sectores proponen crear el Sistema Integrado de Pensiones (SIP), "como único ente gestor para la administración del régimen de pensiones".
Este sistema recupera el principio de solidaridad del sistema de reparto, es decir, que los aportes de los trabajadores activos solventen la pensión de los pasivos.
La propuesta plantea que el trabajador activo tendrá la opción de elegir si permanecerá en el actual Sistema de Capitalización Individual o si es que se transferirá al SIP.
Sin embargo, el proyecto pone un plazo "improrrogable" de 90 días para que el empleado se decida por uno de los dos sistemas. "El no ejercicio de la opción dará lugar a entender la incorporación inmediata al sistema solidario", precisa el documento.
El proyecto contempla además que el trabajador aporte el 10,5% de su salario para los regímenes de invalidez, vejez y muerte. Mientras, el empleador contribuirá con un 2% para riesgo profesional, accidentes de trabajo o enfermedad profesional.
Según el proyecto, varones y mujeres por igual podrán jubilarse a los 55 años, con un aporte de 240 cotizaciones mensuales. Ello permitirá acceder a una pensión de vejez vitalicia equivalente al 70% del salario promedio de los últimos 24 meses aportados.
El 19 de marzo, el abogado Marco Antonio Dick, responsable de la subcomisión legal, explicó que el equipo técnico aún no había presentado el estudio matemático actuarial donde se explicaría la sostenibilidad del SIP.
El secretario de Organización de la COB, Sócimo Paniagua, indicó que el proyecto será presentado a los sectores ente el 10 y 15 de abril y evitó dar mayores detalles sobre el mismo.
El hecho de que no se explique de dónde provendrá el resto del financiamiento de la renta en el marco del SIP fue motivo de crítica por parte del economista Alberto Bonadona Cossío.
El experto sostiene que, en el actual sistema, el trabajador aporta el 10% de su salario. Agrega que el otro 60% para llegar a una pensión equivalente al 70% del salario promedio de los últimos tres años sale de la rentabilidad del Fondo de Capitalización Individual (FCI). "En el SIP no se sabe de dónde saldrá".
Bonadona alerta que si el aporte será cubierto por el Estado —como sucedía en el sistema de reparto— implicaría una deuda adicional a la que actualmente se tiene por la reforma de 1996.
Con todo, las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) están abiertas a revisar el actual sistema con miras a mejorarlo. No obstante, tanto Futuro de Bolivia como BBVA Previsión han dejado en claro que no están de acuerdo con retornar al sistema de reparto.
El gerente general de la AFP Futuro de Bolivia, Julio García, menciona que uno de los cambios que se debería hacer es la diversificación del mercado de inversión del FCI. Agrega que también es necesario buscar mecanismos para que los trabajadores informales e independientes se incorporen al actual sistema de pensiones, puesto que "gran cantidad de la masa trabajadora del país" pertenece a estos sectores.
No obstante, Vargas precisa que "retornar a un sistema de reparto sin hacer un verdadero análisis, un verdadero modelamiento actuarial y económico es altamente riesgoso para todos".
Ildefonso Núñez, gerente general de BBVA Previsión AFP, coincidió con Vargas al señalar que, si bien existen elementos del sistema actual que deben ser ajustados, "de ninguna manera la solución será dar marcha atrás y regresar al sistema de reparto".
A decir de Julio Vargas, una reforma de pensiones tiene que ser "eminentemente técnica, no puede ser política. Por lo tanto, no podemos aventurarnos a probar algo que ya sabemos que es malo". Recuerda que uno de los problemas para retornar al antiguo sistema es que no hay suficientes trabajadores activos.
El sistema de reparto es cuestionado en 4 países
Caso • En Francia, Alemania, EEUU y Suecia hay más jubilados que trabajadores activos.
El sistema de reparto —que en Bolivia estuvo vigente hasta 1996— es cuestionado en Francia, Alemania, EEUU y Suecia, debido a que la sostenibilidad del mismo se ve amenazada por un cambio en la pirámide de edades.
Una de las condiciones que el sistema de reparto sea sostenible es que exista una proporción de 10 trabajadores activos por cada jubilado. El economista Alberto Bonadona explica que en países como los citados, hay menos jóvenes, mientras que la población de adultos mayores aumentó su esperanza de vida.
El experto afirma que en Francia, Alemania, EEUU y Suecia, el sistema de reparto se mantiene, pero con grandes cuestionamientos porque —indica— se cree que el mismo quebrará en los próximos 25 años. "No hay forma de financiar las relaciones de los activos con pasivos que viven mucho tiempo. Entonces, tienden a la quiebra, porque si el cálculo era antes con una esperanza de vida de 70 años, ahora se tiene que hacer con 80 años". Añade que la única forma de mantener este sistema en esas condiciones es cubrir este gasto con los impuestos.
"Ninguno de estos países lo ve como positivo, porque se estaría hablando de déficits que podrían generar en el Estado un agujero fiscal de 8 a 10%". Agrega que por ello, el cambio de sistema en las cuatro naciones es inminente.
Una de las razones por las que se cambió de sistema en Bolivia fue que la relación era de tres activos por cada jubilado.
Administradoras quieren ampliar el mercado de inversiones del FCI
MEJORAS • Las AFP sugieren que se permita invertir una parte del fondo en el financiamiento de las microempresas y la construcción. La diversificación permitirá subir la rentabilidad del FCI.
La diversificación del mercado de inversión del Fondo de Capitalización Individual (FCI) es uno de los cambios fundamentales que las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) consideran que se debe aplicar al Seguro Social Obligatorio (SSO).
El gerente general de la AFP Futuro de Bolivia, Julio Vargas, planteó la necesidad de diversificar los mercados para la inversión de los recursos del FCI.
Este fondo se nutre con el aporte individual del 10% del salario mensual de los trabajadores. Precisamente, la rentabilidad de los recursos depende de las inversiones que realicen las AFP.
Actualmente, estas entidades están obligadas por ley a invertir en la compra de bonos y letras del Tesoro General de la Nación (TGN). Según información del Banco Central de Bolivia (BCB), el 2006, las AFP invirtieron el 76% del FCI en este rubro.
´A nosotros nos gustaría diversificar o socializar más los recursos que administramos, pero para eso tienen que estar dadas las condiciones procedimentales. Nos gustaría poder apoyar a la vivienda, apoyar a las microfinanzas´, manifiesta Vargas.
El gerente de Futuro de Bolivia señala que las AFP son una importante fuente de financiamiento a largo plazo. ´Nosotros podríamos realizar préstamos sin ningún problema a 10, 11, 12, hasta 20 años y en bolivianos´.
Con estas consideraciones, Vargas sugiere que se analice la posibilidad de que una parte de los recursos se invierta en el financiamiento de proyectos productivos e infraestructura. ´Es saludable incluso que parte del dinero salga del país´. Aunque esto —aclara— no significa que los recursos salgan para no retornar.
El economista Alberto Bonadona coincide con Vargas con respecto a la necesidad de diversificar el mercado de inversión. Agrega que la medida debería estar acompañada por una programación del pago de la deuda que el Estado tiene con las AFP. Se trataría —dice el experto— de una medida de efecto triple, que permitirá el crecimiento de la economía, la reducción de la deuda interna y el fortalecimiento del mercado financiero.
La diversificación de mercados para la inversión también permitirá generar una mayor rentabilidad del fondo, misma que ha experimentado una caída constante desde el 2003.
Según la Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros (SPVS), al 31 de diciembre del 2005, BBVA Previsión registró una rentabilidad de 8,47%, mientras que el porcentaje de Futuro de Bolivia era de 8,73%. Al 28 de febrero, la ganancia de los ahorros en Previsión fue de 8,15% y de 7,55% en Futuro de Bolivia.
Cuando se hizo la reforma de pensiones, se calculó que la rentabilidad del FCI no debía ser menor a 8% para que la persona pueda jubilarse habiendo trabajado un promedio de 25 años.
Al respecto, Julio Vargas precisa que se trata de ciclos que deben ser evaluados a largo plazo.
Su par de BBVA Previsión, Ildefonso Núñez, añade que la gestión de inversiones de las AFP ´es excelente´. ´De cada Bs 100 que un afiliado promedio tiene en su cuenta individual, cerca de Bs 44 han sido generados por gestión de inversiones de las AFP´.
El Ejecutivo recibe propuestas para la reforma
El Gobierno aún está en proceso de recepción de las propuestas de diferentes sectores que demandan un cambio del Seguro Social Obligatorio (SSO).
El viernes 16 de marzo, el presidente Evo Morales anunció durante un acto público en Cochabamba, que una de las prioridades de su gobierno en esta gestión será la reforma del actual sistema de pensiones.
Este medio intentó contactarse con el viceministro de Pensiones, José Luis Pérez, para conocer los avances en el proceso hacia una nueva reforma de pensiones. Sin embargo, el contacto con la autoridad no fue posible.
El director de Comunicación del Ministerio de Hacienda, Alberto Cárdenas, explicó que el Gobierno, a través del Viceministerio de Coordinación con los Movimientos Sociales, aún recibe las propuestas para cambiar el actual sistema de pensiones.
Cárdenas indicó que, posteriormente, cada planteamiento será analizado y tomado en cuenta para la elaboración de la propuesta definitiva. Agregó que no existen plazos para que los sectores envíen sus propuestas.
Con respecto al planteamiento de la Comisión Supralaboral —conformada por maestros, mineros, fabriles y por la Central Obrera Boliviana (COB)—, el funcionario aclaró que se trata de una más de las propuestas que recibirá y analizará el Ejecutivo.
Opinan las AFP
“Hay cosas que hay que mejorar”
Julio Vargas.
Gerente de Futuro de Bolivia.
´El actual sistema va a cumplir 10 años entre mayo y junio. En la actualidad, hay más de un millón de afiliados, más de $us 2 mil millones de fondo administrado, de los cuales, casi 800 millones provienen de los intereses que hemos percibido.
En estos 10 años, los rendimientos son superiores a cualquier forma de inversión. Estamos hablando de casi nueve a 10% de interés real. No ha habido una inversión en Bolivia que haya generado este
tipo de intereses. Adicionalmente, el sistema se ha caracterizado por la total transparencia que como grupos internacionales tenemos las AFP (...) Hay cosas que hay que mejorar, creo que 10 años es un buen momento de hacer un análisis retrospectivo de lo que ha pasado y obviamente, las mejoras siempre son buenas (...)
Actualmente, el promedio de edad de jubilación es de 58 años. Si este sistema funciona 10 años más, eso (la edad) va a bajar o va a subir la pensión´.
“El actual sistema no es una carga”
Ildefonso Núñez.
Gerente de BBVA Previsión.
´El sistema de reparto colapsó por la corrupción, extrema politización y mala administración (...) El desequilibrio entre activos y pasivos obligaba al Estado a subvencionar el anterior sistema, produciendo desequilibrios fiscales importantes (...).
El concepto de capitalización individual es justo y equitativo porque significa que cada uno recibe una pensión en función a sus aportes más la rentabilidad que le generan las AFP. El Estado no subvenciona a este sistema; por tanto, no es una carga para el país como lo fue el anterior (...) La reforma del sistema de pensiones ha demandado mucho esfuerzo y determinación. Muchas características difíciles del país hacen que algunos elementos de diseño del sistema actual necesiten ser ajustados para su consolidación. Sin embargo, el principal problema para estos ajustes ha sido la falta de compromiso político para dar continuidad a políticas nacionales entre distintos gobiernos´.
INXLUYE INFOGRAMA:
Tabla: ¿Cómo es la jubilación en el sistema antiguo, en el actual y en el SIP?
Fuente: Servicio de Información Ciudadana. SIC, CEDIB - Bolivia
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